Найбільші біржові програші



Для багатьох біржа – місце, де можна раптово розбагатіти, треба лише поставити на потрібну “конячку”. Тим часом фахівці запевняють, що гра на фондових ринках – вельми ризикове явище. Втрати тут можуть скласти не один мільйон доларів, при цьому зазвичай втрачають не власними гравці, а інвестори тих фондів, чиї інтереси вони представляють. Нижче буде розказано про десяти найбільших біржових програшів. Бути може, ці історії застережуть деяких наївних гравців від легкої наживи.

Нік Лісон, збиток в 1,3 мільярда доларів.

Нік був одним з найвідоміших “Ругера” за всю історію. У 1992 році Лісону було всього 28, але висхідна зірка трейдингу вже став відомий у вузьких колах. Молодій людині супроводжувала удача, це дозволило йому стати навіть главою операційного відділу банку “Берінгз”, представляючи його на Сінгапурської міжнародної валютної біржі. Однак дії Лисона принесли банку величезні збитки. Нік пустився в самостійні спекуляції ф’ючерсами і опціонами Nikkei, приховуючи їх довгий час на власному секретному рахунку. Перелом у долі юного таланту настав, коли він поставив “шорт-стреддл” на Nikkei. Такі дії викликали ефект, подібний до землетрусу – японський індекс обвалився на наступний день. Лісону нічого не залишалося, як спробувати відігратися, роблячи при цьому все більш і більш ризиковані ставки. Ризикував він, природно, чужими коштами. Такі дії неминуче вели до ще більших збитків. Чи варто дивуватися, що довірливий банк “Берінгз” оголосив в 1995 році про своє банкрутство? Фінансова установа, яка проіснувала 230 років, було в підсумку продано всього за 1 фунт, символічну ціну. Сам Нік Лісон після втечі все ж був заарештований і потрапив до в’язниці Сінгапуру, де і провів 4 роки. Чоловік вийшов на свободу в 1999 році, після того, як його здоров’я похитнулося. На волі колишній трейдер став автором бестселера “Агресивний трейдер”, за яким навіть зняли фільм. Тільки ось весь гонорар автор був змушений віддати кредиторам банку. Зараз Нік Лісон виступає з лекціями, отримуючи гонорари не менше 100 тисяч доларів. Бізнесмени готові платити по 300 доларів, щоб послухати легендарного фінансового шахрая.


Джон Руснак, збиток в 691 мільйон доларів.

Американське відділення найбільшого банку Ірландії, Allied Irish Bank, в 1993 найняло на роботі Джона Руснака. Цей валютний трейдер Allfirst Financial з 1996 року почав здійснювати вельми ризиковані операції з японською ієною. Природно, що Руснак довелося вести подвійну гру. Сам він був тихим, непомітним сімейною людиною. Але для своєї діяльності Джону довелося використовувати фальшиві імена та документи. Це допомогло йому приховати від партнерів зростаючі фінансові збитки, зокрема по японській єні. У 1997 році збитки Руснака склали 29,1 мільйона, але апетити росли, в 2001 році Джон вже втратив 300 мільйонів. Руснак було мало приховувати свої збитки, він також підробляв і звітність, яка оптимістично свідчила, що банк продовжував отримувати прибуток. В результаті винахідливий трейдер за свої “успішні” операції отримав преміальних на суму в 433 тисяч доларів. Останньою краплею стала втрата 300 тисяч доларів на операціях з опціонами. На той момент загальний обсяг збитків склав 691 мільйонів. Руснак був засуджений до тюремного ув’язнення на 7,5 роки, також суд засудив його оплатити всю суму, втрачену банком в результаті махінацій. ФБР назвала аферу Руснака “найбільшої банківської фальсифікацією в США в останньому десятилітті”.

Ясуо Хаманака, збиток в 2,6 мільярда доларів.

Ясуо Хаманака за свою діяльність отримав прізвиська “Містер мідь” і “Містер 5% на рахунку”. Він працював трейдером японської компанії Sumitomo Corporation. Вона спеціалізувалася на торгівлі міддю, будучи однією з найбільших оптових постачальників в країні. Сам Хаманака згодом заявляв, що на певному етапі його кар’єри всі проведені ним угоди становили 5% від світових операцій з цим металом.Ясуо був среднестатическим офісним менеджером – добирався на роботу на електричці, ділив стіни офісу з дев’ятнадцятьма такими ж, як і він співробітниками. Тільки ось японець любив затримуватися на роботі підлягає. Свої фінансові махінації Хаманака проводив з 1986 по 1996 роки, їх масштаб свідчить про те, що навряд чи він діяв самостійно. Швидше за все мала місце участь в масштабному змові, який дозволив змінювати рівні котирувань. Хаманака скуповував мідні контракти, організовуючи тим самим штучний ажіотаж і високі ціни. Афера розкрилася в 1996 році, шахрай був засуджений до 8 років в’язниці. Слідство встановило, що шахрай займався також і підробкою підписів інших трейдерів, приховуючи таким чином свої збитки. Коли ринок дізнався про витівки Ясуо, то ціни на мідь у всьому світі впали на 15%! У підсумку японець відбув сім з восьми років і нині перебуває на свободі.

Лю Чі-Бін, приблизний збиток в 1 мільярд доларів.

І цей трейдер займався металами. Згідно з деякими даними він працював на Державне бюро резервів Китайської республіки. Славу Чи-Біну принесла його велика ставка на падіння мідних котирувань на Лондонській біржі металів (LME). Китаєць вирішив придбати 200 тисяч тонн міді, що перевищує запаси всієї цієї біржі і порівняти із загальними запасами міді в його країні. Такий намір істотно змінило зростання котирувань металу. Невдалому гравцеві залишалося лише поспішно покинути Англію, так і не виконавши своїх зобов’язань за контрактами. Ситуація заспокоїлася лише завдяки владі Китаю, які спішно почали знижувати котирування. Домоглися вони цього, повідомляючи інвесторам про обсяг державних резервів в 5 разів більше, ніж було відомо оціночно раніше. Заодно влади всіляко заперечували свій зв’язок з Чи-Біном. Він, нібито, діяв на свій страх і ризик, отже сам повинен нести відповідальність за всі збитки. Експерти ж вважають, що різким подорожчанням мідних ф’ючерсів могли скористатися ті, хто стояв за трейдером. Саме вони змогли отримати максимальний прибуток на хвилі ажіотажу. Китай приховує будь-які дані, пов’язані з Лю Чі-Біном, тому і збиток вдається оцінити лише приблизно. Та й місцезнаходження шахрая досі невідомо.

Брайан Хантер, збиток в 6,5 мільярда доларів.

Канадець Брайан Хантер вів діяльність трейдера в хедж-фонді Amaranth Advisors. Чоловік вирішив грати на підвищенні цін на природний газ. У 2005 році на Америку несподівано обрушилися урагани Рита і Катріна, в результаті чого ф’ючерси на блакитне паливо підскочили в ціні втричі! Це дозволило Хантеру навіть потрапити в престижний рейтинг найпочесніших трейдерів березня 2006 року, зайнявши там 29 сходинку. Тільки незабаром загроза ураганів значно знизилася, а невірна оцінка ринку Хантером принесла Amaranth advisors збитків на 6 мільярдів! Компанія звільнила трейдера-невдахи. Пізніше владою проводилися розслідування, які з часом встановили провину трейдера, який нечесним чином намагався впливати на ринкові ціни палива. В результаті Хантеру присудили штраф у 30 мільйонів доларів. Його спроби організувати свій фонд для ведення бізнесу були припинені владою, заборонити сумнівному гравцеві з’являтися на біржах.

Жером Кервьєль, збиток в 7,1 мільярда доларів.

26 січня 2008 року фінансова поліція Парижа затримала людину, яка незадовго до цього обрушив світові ринки. Ним виявився трейдер великого банку Європи “Société Générale” Жером Кервьєль. Причиною арешту стало зникнення з рахунків банку цілих 7 мільярдів доларів! Кервьєль почав роботу в банку з 2000 року, відразу після закінчення університету. Через два роки він – помічник трейдера, а з 2004 року вже починає вести самостійно торги. Непримітний гравець займався ф’ючерсами європейських фондових індексів, йому всього лише треба було за допомогою простих інструментів передбачити – чи підуть вони вгору або вниз. Рівень трейдера не була настільки високою, щоб робити ризиковані або високі ставки.Але Жером навчився обманювати систему контролю, створюючи фіктивні угоди. Розроблена Керв’єлем система дозволила зробити ставок на 50-75 мільярдів євро, що значно перевищило капітал самого банку, так і бюджетний дефіцит всій Франції. Шахрайство виявилося 18 січня 2008 року. Керівництво банку в збиток собі намагалося закрити всі позиції, однак це викликало паніку на всіх світових ринках. Експерти, вивчивши матеріали справи, прийшли до висновку, що Жером діяв за згодою свого керівництва. У підсумку в судах Парижа проходять дві справи, відповідно до одного з них банк звинувачує свого трейдера в шахрайстві, а по іншому проти трейдера виступив вже анонімний клієнт “Société Générale”. Найжахливішим в цій історії є те, що Кервьєль і не намагався особисто заробити. Він просто самовпевнено намагався побудувати кар’єру, ризикнувши чужими грошима.

Джон Мерівезер, збиток в 5,8 мільярда доларів.

До 1994 року Джон Мерівезер вже був досвідченим трейдером, займаючись переважно облігаціями. У 80-і роки він зміг заробити мільйони для Salomon Brothers. Однак махінації одного з підлеглих Джона привели до його відставки. Трейдер задумав план грандіозної помсти. Для цього в 1994 році він створив власний хедж-фонд Long-Term Capital Management (LTCM), активи якого перевищували 1,3 мільярда. Мерівезер зміг переманити до себе кращих трейдерів Salomon Brothers. У числі засновників виявилася і шишка з Федеральної Резервної системи і легенда-теоретик біржової справи Майрон Шоулз. Мерівезер привертав клієнтом, розповідаю про ринкову стратегію, яка дозволить знизити ризики практично до нуля. Результати фонду і справді вражали – 20% прибутку в 1994 році, 43% у 1995 і 41% в 1996 році. Навесні 1998 року фонд опосередковано контролював близько 5% світового ринку. У тому ж році Мерівезер зробив ставку на стабілізацію російського ринку, придбавши велике боргове зобов’язання Росії. Однак незабаром наша країна оголосила мораторій на виплату за зовнішніми боргами, пішов дефолт, що стало першою кроком в катастрофі могутнього фонду. Щоб фінансова криза не захлеснув інші компанії, адміністрація США надала LTCM позику в 3,65 мільярдів доларів. В результаті компанія розплатилася з усіма своїми кредиторами, закрившись остаточно в 2000 році. Мерівезер згубила надмірна, романічна віра в закони ринку і ієрархію владних структур. На ділі виявилося ж, що економічні та політичні інтриги можу змусити величезну країну оголосити дефолт без будь-яких передумов до цього.

Джуліан Робертсон, збиток в 17 мільярдів доларів.

Якщо раніше Джуліан значився серед найбільших інвесторів, то сьогодні він – найбільший невдаха. У 1980 році Робертсон відкрив свій хедж-фонд Tiger Management. За 10 років 8 мільйонів інвестицій в ньому перетворилися в 8 мільярдів. Мінімальний розмір внеску становив 5 мільйонів. Саме Робертсон найбільш вдало вибирав, куди ж вкладати кошти. Його особистий річний дохід становив від 300 до 400 мільйонів доларів! Але з початком 90-х Джуліан починає поступово втрачати хватку, його переслідують невдачі. У 1996 році Робертсон втрачає 200 мільйонів на угоді з казначейськими облігаціями США, через два роки фонд остаточно занепав через фатально невдалої гри проти японської ієни і лопнув міхура високотехнологічних компаній. Джуліан надавав перевагу в рамках своїх стратегій вкладати кошти в найбільш перспективні на його думку акції. Фонд Tiger став нести відчутних втрат, його активи скоротилися до 6 мільярдів. В результаті у 2000 році було вирішено закрити всі дочірні інвестиційні компанії, повернувши залишився капітал інвесторам. Сам же Робертсон пішов з Уолл-стріт.

Пітер Янг, збиток в 400 мільйонів доларів.

Пітер Янг працював на компанію Morgan Grenfell Asset Management на посаді фондового менеджера. Пізніше компанія була придбана Deutsche Bank.У 1996 році Пітера терміново звільнили з компанії, після того, як виявилося, що його фонд European Growth Trust працював з серйозними порушеннями. Розслідування показало, що Янг ​​таємно створив кілька фіктивних компаній, які реалізовували в його інтересах варіанти з акціями. Янг завдав збитків на 400 мільйонів, після чого віддав перевагу втекти від правосуддя. Через 2 роки колишнього інвестора помітили неподалік від Лондона, переодягненого в поношений жіночий одяг. Янга звинуватили в організації шахрайської схема. Але на суді Пітер убрався в жіночий одяг і заявив, що його тепер треба кликати виключно, як Елізабет. Судді резонно засумнівалися в осудності обвинувачуваного. Згодом з’ясувалося, що Янг ​​навіть завдав собі сам кілька каліцтв. Справа в результаті була закрита, так як головний обвинувачений був визнаний неосудним.

Брати Хант, збиток на суму не менше 550 мільйонів доларів.

У період між 1979 і 1980 роками Нельсон Банкер і Вільям Херберт Ханти придбали більше 100 мільйонів унцій срібних злитків. Спадщина їх батька, техаського мільярдера, в 6 мільярдів, дозволяло їм вести таку гру. Це дозволило збити ціну на срібло до 50 доларів за унцію. До 1979 року брати разом з королями Саудівської Аравії контролювали третину світового ринку срібла. У січні 1980-го почалася перша хвиля падіння котирувань, а 27 березня навіть прозвали “срібним четвергом” за стрімке падіння. Після обвалу брати змушені були продати 59 мільйонів унцій. Якщо раніше вони заплатили за них 1,75 мільярда, то тепер виручили всього 1,2. Таким чином втрати склали мінімум півмільярда. Але брати продовжували діяти в колишній манері, остаточно збанкрутувала в 1988 році. На суд вони добиралися вже на метро. До того ж влада виявила, що Ханти намагалися вести нечесну гру, в результаті Нельсон був оштрафований на 10 мільйонів за свої спроби контролювати ціни на метали.



Add a Comment